2019年5月29日，中金公司作为牵头全球协调人、簿记管理人成功协助南京扬子国资投资集团有限责任公司（“扬子国投”或“公司”）发行了5年期5亿美元4.30%票息的高级固息债券（“本次发行”）。扬子国投是江苏省内唯一获A区间公开国际评级并成功完成境外债发行的国有企业。

本次发行精准把握美国国债基准收益率平坦化趋势，在融资期限和成本上的双突破： ，尤其发行成本创下今年国有企业5年期品种的新低，为其他地方国有企业树立了市场标杆。

本次发行还是2019年以来中国第一笔公开发行的5年期品种评级A区间的城投债券，为公司巩固了国际资本市场融资渠道，锁定具有竞争力的融资成本，向海外市场充分展示了南京市、江北新区以及扬子国投的信用亮点，具有里程碑式意义。

扬子国投成立于2014年4月，是南京市人民政府出资设立的国有独资公司，江北新区管委会经市政府授权履行出资人职责，公司注册资本人民币为78亿元。公司是南京市江北新区最大的市级建设和运营国资平台、最大的基础设施建设和公用事业服务平台公司，南京市棚户区改造的统一投融资平台，同时也是南京市总资产最大的地方政府融资平台，承担江北新区重大功能项目投资和产业转型升级载体建设任务。截至2018年12月底，集团总资产达2,063亿元，全年营业收入72亿元。

本次发行通过有效的市场推介及发行策略，实现了较长年期下的低成本融资。公司管理层在为期三天的海外路演中，与近百位大型国际及国内知名机构投资者深入交流充分向海外资本市场介绍江北新区近年发展成就， 得到投资者的积极反馈，不仅获得大量优质基石订单，市场的认可也带动公司已发行债券二级价格上涨。窗口选择上，此次发行成功锁定美国国债曲线下行且中短期收益率平坦的趋势的发行窗口，选择推出5年期交易品种，获得市场热烈反响。本次债券的初始价格指引为4.8%区间，账簿峰值超过25亿美元，实现5倍超额认购。基于强劲的订单表现，最终定价较初始价格指引大幅收窄37基点。

中金公司作为此次发行的牵头全球协调人，牵头各项核心工作，协调各中介机构高效完成监管报批、尽职调查、文件准备、国际评级、路演安排、债券销售推介、结算交割等工作。中金以高效的执行能力，把握最佳发行窗口，带领各方中介利用短短1.5个月成功完成发行，赢得了客户的高度认可。

本次发行是中金公司2019年继协助四川、云南等省市地方国有企业成功发行高评级美元债券之后，又一境外债券资本市场里程碑式交易。也是中金公司自2017年协助扬子国投首次在境外资本市场亮相后的再次合作，进一步巩固了中金公司作为境外债券资本市场全能投行的领先地位。