2019年11月26日, 阿里巴巴集团控股有限公司（“阿里巴巴”或“公司”，BABA.US / 9988.HK）正式在香港联交所主板挂牌，完成两地上市。此次上市共募集资金约129亿美元（假设绿鞋全部行使后）。中金公司担任本次项目的牵头联席保荐人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

本次发行是2019年迄今全球规模最大的股本发行、香港市场2011年以来规模最大的股本发行及香港公开发售、香港市场有史以来规模最大的TMT股本发行。本次交易也是联交所新规（上市规则第19C章）下完成的首个第二上市交易，并开创了在香港市场实现完全无纸化公开发行的先例。

阿里巴巴是全球领先的大型科技企业，是全球市值第一大的中国公司。经过20年的发展，阿里巴巴已经从成立之初的一家电子商务公司发展成为初具轮廓的横跨数字商业、数字金融、智慧物流、云计算大数据等的数字经济时代的商业基础设施，并由此形成了一个独特的数字经济生态。

阿里巴巴2014年在美国纽交所上市、开创当年全球最大IPO，之后5年来收入累计增长超过600%，市值从美股IPO时的约1,700亿美元上涨至近5,000亿美元，成长性领先全球大型科技公司。阿里巴巴追求成为一家活102年的好公司，并已设立至2036年的愿景：服务全世界20亿消费者，帮助1,000万家中小企业盈利以及创造一亿就业机会。

本次交易中，中金公司作为牵头联席保荐人及联席全球协调人，全面牵头本次发行的销售工作，贡献多个独家订单，为最终覆盖发行需求奠定重要基础，尤其为发行引入了超过百亿美元的高质量中资需求，包括中国顶级主权基金、国有机构、保险等长线机构以及专注大中华、TMT领域的专业基金等，协助公司达到了本次香港上市触达亚洲市场充裕的新资金，扩大并多元化公司投资者基础的目标。

由于公司已在美股上市，市场、媒体关注度极高，项目自正式启动后至公开前的周密筹备均严格保密，成功最小化各类风险；中金公司全程牵头，积极配合公司高效高质量地完成各项执行工作，为项目保驾护航。

本次项目为联交所第二上市新规（上市规则第19C章）下的首个交易。中金公司协助公司与香港联交所、香港证监会进行了多轮密切沟通及探讨，成功最小化公司信息披露及公司治理负担，并以极高效率顺利通过聆讯。本次交易还在香港首创了完全无纸化公开发行，不在线下提供招股书及申请表格的纸质版本。中金作为牵头联席保荐人与香港联交所/CCASS、香港证监会、eIPO服务商、收款银行等众多相关方细致研究，制定详细方案，最终保证零售投资者的认购体验顺畅。

在此次IPO项目中，中金公司凭借丰富的项目执行经验及强大的综合服务能力，助力阿里巴巴香港上市，赢得了客户的高度赞扬和充分认可，是中金公司长期国际化专业服务国内大型优质企业的又一经典案例。

未来，中金公司将秉持“植根中国，融通世界”的理念，凭借丰富的资本市场经验、境内外业务平台的无缝对接，为企业引入全球优质投资者，为企业登陆国际资本市场、推动全球化商业发展作出贡献。