2019年11月20日，中金公司作为全球协调人协助瑞声科技控股有限公司（2018.HK，“瑞声科技”或“公司”） 成功完成首次境外债券发行。本
次债券为3.88亿美元高级无抵押固息债券，票息3.0%，5年期前3年不可赎回，发行人评级与债项评级均为穆迪Baa1。瑞声科技是中资企业中鲜有
的投资级非房地产企业，本次在境外资本市场的首次亮相，对于中资债市及TMT行业境外融资均具有重要里程碑意义。

瑞声科技是全球领先的智能设备解决方案供应商之一，以领先的专有技术为全球消费电子行业提供最先进的解决方案。公司拥有材料研发、仿真
、算法、设计、自动化以及工艺开发等尖端技术，在声学、光学、电磁传动以及精密结构件、微机电系统等多个领域，提供顶级的微型专有技术
解决方案。按2018年净利润排名，公司是国内第一的电子元器件供应商。同时，在智能手机微型扬声器、水平振动马达领域保持全球第一。光学
业务飞速发展，预计2019年智能手机镜头市场份额将占到全球前三位。

在本次债券发行中，中金公司全面牵头多条线执行工作，包括负责完成监管审批、发行准备、市场推介等；并精准把握中美贸易协议完成建设性
讨论的有利窗口推出本次交易。此外中金全程陪同瑞声科技于香港和新加坡进行路演，与近百家知名国际投资机构进行深入交流，全面展示了瑞
声科技作为全球领先智能设备解决方案供应商的竞争优势，以及公司在全球消费电子行业内的市场地位。伴随公司第三季度业绩和债券路演，投
资者的积极反响也让公司股价在路演期间持续上涨，更促使本次债券发行获全球投资人广泛认可。

承销团协助公司制定精准的定价策略，本次发行备受市场追捧，最终创造了发行佳绩。簿记定价当日，债券以T5+175基点区间作为初始价格指引
推出交易，吸引诸多高质量的大型机构踊跃认购，订单簿峰值超过18亿美元。基于强劲的订单表现，本次发行最终定价于T5+150基点，相较初始
价格指引收窄25基点，并实现3.1倍超额认购。充分彰显了国际市场对瑞声科技优质资质的高度认可，对瑞声科技拓展海外融资渠道、完善公司国
际投资者群体的覆盖、锁定低成本资金、进一步发展5G相关业务具有重要意义。

中金公司对优质民营企业具有深度覆盖，对服务中资境外债市稀缺的非地产民企具有丰富经验。本次发行是中金公司继作为全球协调人发行神州
租车、广汇汽车美元债等多笔中资债市非房民企标杆性债券后，再次作为全球协调人协助优质民营企业完成境外债券发行，也是中金公司首次协
助投资级非房民企发行境外债券。发行人对中金公司提供的优质服务表示高度认可，也再次巩固了中金在境外债券市场的领军地位。