2020年8月13日， KE Holding Inc.（以下简称“贝壳”或“公司”， NYSE: BEKE）于美国纽约证券交易所挂牌上市。此次上市共募集资金21.20亿美元（绿鞋前）/24.38亿美元（绿鞋足额行使后），是历史上全球资本市场房地产科技企业第一大IPO，2015年以来美股中概股第一大IPO（绿鞋足额行使后），2020年至今美股第二大IPO。中金公司担任本次项目的联席账簿管理人。

贝壳是中国领先的线上线下结合的房屋交易平台，提供从新房及二手房交易，到房屋租赁、房屋装修、房产金融解决方案等全方位服务。自公司创始人左晖先生于2001年创办“链家”至今，公司旗下的住宅房地产交易和服务业务已在中国运营超过18年。截至2020年6月，平台覆盖了265个房产经纪品牌、超过4.2万个线下门店与超过45万的房产经纪人。2019年，平台上完成的总交易额达到2.1万亿人民币。根据灼识咨询，公司是中国最大的房屋交易及服务平台，全行业中第二大的商业平台。

贝壳至今已取得了卓越的财务增长，在2018、2019年及2020年上半年中，公司的收入分别达到了286.5亿人民币、460.1亿人民币和272.6亿人民币，调整后净利润达1.3亿人民币、16.6亿人民币和18.6亿人民币。

面临外部诸多不确定因素，中金公司通过前期安排多轮投资者试水会议并与市场核心意见领袖型机构密切沟通，精准把握发行窗口，最终顺利完成本次发行。

本次发行中，中金公司通过全球销售网络充分挖掘机构投资者需求，通过“云路演”的形式最大化路演效率，帮助公司取得30余家重量级主权基金及国际顶级长线基金无限价订单，并实现1对1路演100%转化，为公司引入了超过十倍的需求，成功助力公司超价格区间上限定价。

中金公司凭借对中国科技和地产领域的深入理解，充分挖掘公司投资亮点，分两队密集开展了近百场分析师预路演，进行了广泛的投资者沟通，赢得投资者对公司的积极反馈，奠定了火热的簿记势头，助力公司取得理想的发行估值水平。

面对传统经济转型带来的结构性机会，本次贝壳美国上市是中金公司完成的又一单房地产科技公司上市项目，服务利用科技与互联网赋能传统经济的创新企业全面转型。

作为以“植根中国，融通世界”为目标，并坚持“以人为本，以国为怀”理念的中国领先投资银行，中金公司一直致力于为客户提供高质量金融增值服务。凭借丰富的资本市场经验和境内外业务的无缝对接能力，中金公司将持续为客户提供一流的金融服务，协助客户实现其战略发展目标。