近期，山东黄金矿业股份有限公司（600547.SH、1787.HK，以下简称“山东黄金”）以协议安排方式收购恒兴黄金控股有限公司（2303.HK，以下简称“恒兴黄金”）全体股东所持股份并将其私有化。

这是市场上首单A+H上市公司发行H股私有化港股红筹上市公司的交易，中金公司担任要约方独家财务顾问，创新设计换股收购的交易方案，充分论证并精准定价，协助收购方高效完成商业谈判，全面牵头内地和香港两地监管沟通，保障交易最终顺利实施。

恒兴黄金已于2021年2月1日成功完成退市，山东黄金新发行H股股票于2021年2月4日寄发。

关于山东黄金和恒兴黄金

山东黄金成立于2000年，是一家集采、选、冶于一体的黄金行业大型A+H股上市公司，主要生产各种规格的投资金条和银锭等产品，生产经营主体为新城金矿、焦家金矿、玲珑金矿、三山岛金矿、沂南金矿、平度鑫汇金矿等多座国内外知名的大中型矿山。

恒兴黄金成立于2012年，在中国从事金矿的开采和加工以及销售加工黄金产品，经营的唯一矿产金山金矿位于新疆伊宁县，具有品位低、储量大的特点，是新疆规模最大的独立金矿。

创新交易方案，全面商业谈判沟通

本次交易是市场第一单A+H上市公司发行H股私有化港股红筹上市公司的交易，中金公司对港股私有化相关法规、标的公司股东背景情况及标的公司所处行业情况进行深入细致的研究，充分把握交易双方诉求，协助客户制定了获得交易双方认可的创新交易方案。

精准合理定价，奠定交易成功基础

中金公司通过搭建估值模型，结合对山东黄金和恒兴黄金的历史股价表现、香港私有化可比交易情况等因素的综合分析，确定合理的交易方案换股比例，符合市场和投资者预期，为交易的成功奠定坚实的基础。

周密制定时间表，高效推进项目执行

中金公司周密制定项目时间表并根据项目进展持续更新，全面协调各个工作条线，协调客户与多家中介机构紧密沟通，确保交易顺利推进。

监管密切沟通，为项目推进保驾护航

中金公司项目团队凭借对境内外监管框架和交易流程的充分理解，全面牵头客户与内地和香港多个境内外监管机构的沟通、报批工作，体现了境内外一体化服务的优势。

未来，中金公司将秉持“植根中国，融通世界”的理念，凭借丰富的资本市场经验、境内外业务平台的无缝对接，为企业量身定制最优的资本市场解决方案，助力长期战略发展做出贡献。