2021年2月4日，阿里巴巴集团控股有限公司（简称“阿里巴巴集团”或“公司”，美股代码BABA，港股代码9988）成功完成50亿美元SEC注册、多品种高级无抵押固息债券发行。中金公司担任本次发行的联席簿记管理人。

本次交易创造多项纪录，是2018年以来最大规模的中资企业SEC注册债券发行（此前最大规模发行为阿里巴巴2017年发行的70亿美元境外债券）、有史以来定价利差最低的中资民营企业境外债券发行、中资TMT行业首笔境外可持续发展债券，亦是订单规模最大的中资企业境外债券发行之一。

本次发行共涉及10/20/30/40年期四个品种，发行规模分别为15/10/15/10亿美元，票息和到期收益率分别为2.125%（2.143%，T10+100bps）/ 2.700%（2.748%，T20+100bps）/ 3.150%（3.151%，T30+120bps）/ 3.250%（3.251%，T30+130bps）。其中，20年期为可持续发展债券，受到市场热烈追捧。

本次发行账簿势头强劲，最终各年期债券分别大幅收窄30/40/30/30基点，各年期均实现10-40基点的负发行溢价。其中20年期可持续发展债券较初始价格指引实现最大价格下压，收窄40个基点，最终发行利差与10年期债券相同，且明显低于同业可比年期债券利差。

作为承销团中唯一一家中资投行，中金公司凭借优秀的沟通及强大的综合服务能力，在本次SEC注册格式发行中（面向包括美国投资人在内的全球投资人）充分发挥在亚洲市场的销售优势，帮助公司锁定众多大额投资者订单，提升了亚洲投资人群体的参与度，为公司构建更多元化的投资者群体及提升抵御风险能力做出贡献，赢得了客户的高度赞扬和充分认可。本项目成为中金公司长期国际化专业服务国内大型优质企业的又一经典案例。

关于阿里巴巴

阿里巴巴是全球领先的大型科技企业，经历超过20年的发展，阿里巴巴已经从成立之初的一家电子商务公司发展成为初具轮廓的横跨数字商业、数字金融、智慧物流、云计算、大数据等的数字经济时代的商业基础设施，并由此形成了一个独特的数字经济生态。

阿里巴巴2014年在美国纽交所上市，上市6年来收入累计增长超过750%，市值从美股IPO时的约1,700亿美元上涨至目前超7,000亿美元；此外相较此前2017年发行美元债至今业务持续快速增长，且业务构成更为丰富、为经济体参与者创造更多价值。阿里巴巴追求成为一家活102年的好公司，并已设立至2036年的愿景：服务全世界20亿消费者，帮助1,000万家中小企业盈利以及创造一亿就业机会。

继财政部国债发行后，中金公司再次以承销团中唯一中资投行身份，担任行业领军企业境外大规模债券发行项目的主承销商，体现了中金公司在服务国家战略和助力行业龙头企业海外融资方面的综合服务能力。

未来，中金公司将继续秉持“植根中国，融通世界”的理念，凭借丰富的资本市场经验、境内外业务平台的无缝对接，为企业引入全球优质投资者，为企业登陆国际资本市场、推动全球化商业发展作出贡献。