2021年11月10日，财政部成功定价发行40亿欧元主权债券。本次发行共分为3个期限品种，其中3年期15亿欧元，发行收益率-0.192%；7年期15亿欧元，发行收益率0.216%；12年期10亿欧元，发行收益率0.759%。此次发行采用“三地上市、两地托管”模式，在伦敦证券交易所、卢森堡证券交易所和香港证券交易所三地上市。同时，为支持香港国际金融中心建设，本次发行在香港债务工具中央结算系统（CMU）托管清算此次欧元主权债券12年期品种，有力促进香港金融基础设施建设。中金公司担任本次发行的联席主承销商和簿记管理人。

本次主权债券受到国际投资者热烈追捧。簿记定价当日，本次主权债券以3年期MS+20个基点区间、7年期MS+40个基点区间及12年期MS+65个基点区间推出交易，吸引诸多高质量的国际投资机构踊跃认购，最终认购规模为172亿欧元，实现4.3倍超额认购倍数。在强劲的订单簿基础上，最终定价时各年期分别显著收窄至MS+0个基点、MS+20个基点及MS+52个基点。其中，3年期首次实现零定价息差，并再次实现负发行收益利率。本次发行投资者类型丰富且区域分布广泛，多国央行、主权基金、保险公司、商业银行、基金公司、资管公司等投资踊跃，反映了国际投资者对中国主权信用水平的高度认可。

本次发行是中国政府自2019年重启欧元国债发行以来的第三次欧元主权债券发行，巩固了欧元主权债券常态化发行机制，完善了欧元主权债券收益率曲线，提振了中资欧元债券市场，为中资发行人境外欧元融资提供了定价基准，展现了中国坚定不移推动高水平对外开放、在高质量发展道路上行稳致远的决心，对欧洲乃至国际金融市场注入了更多的稳定性，进一步深化了中欧国际资本市场合作，为中欧经贸发展注入了新的活力。

中金公司作为唯一一家中资投行，全程参与本次具有里程碑意义的交易。这是中金公司继协助财政部完成2017年以来多单主权债券后，连续五年第八次作为主承销商及簿记管理人参与外币主权债券发行。中金公司将始终秉持“以人为本，以国为怀”、“植根中国、融通世界”的理念，凭借丰富的资本市场经验，继续为中国经济和金融市场的可持续发展提供全方位的金融服务。