中金公司助力财政部成功发行40亿欧元主权债券

2019年11月5日,中金公司作为主承销商和簿记管理人,协助中国财政部在法国巴黎成功发行40亿欧元主权债券。本次发行分为3个期限品种,其中7年期20亿欧元,发行利率0.197%;12年期10亿欧元,发行利率0.618%;20年期10亿欧元,发行利率1.078%。本次主权债券随后将在泛欧证券交易所和伦敦证券交易所上市。

本次主权债券受到国际投资者热烈追捧。簿记定价当日,本次主权债券以7年期MS+45-50个基点、12年期MS+60-65个基点、20年期MS+75-80个基点推出交易,吸引诸多央行、主权基金及高质量的国际投资机构踊跃认购,最终总订单规模逾200亿欧元,实现5倍超额认购。在强劲的订单簿基础上,最终定价时3个年期分别显著收窄至MS+30个基点、MS+40个基点、MS+58个基点。本次主权债券投资者类型丰富多元,地域分布广泛,欧洲投资者占比达57%。

这是中国政府15年以来首次发行欧元主权债券,是迄今为止中国政府单次发行规模最大的外币主权债券。本次发行向国际资本市场传递了中国全方位高水平开放的信心,对进一步推动中国更深入融入国际金融市场具有重要而深远的意义。本次主权债券发行重启欧元融资渠道,有助于丰富和完善中国外币主权债券收益率曲线,为中资发行体欧元融资提供定价基准。

中金公司作为唯一一家中资投行全程参与本次具有里程碑意义的欧元主权债券交易。这是中金公司继协助财政部完成2017年20亿美元主权债券、2018年30亿美元主权债券发行后,连续第三次作为主承销商及簿记管理人参与外币主权债券发行,彰显了中金公司在国际债务资本市场的领先地位。中金公司将始终秉持“以人为本,以国为怀”、“植根中国,融通世界”的理念,继续为中国经济和金融市场的可持续发展提供全方位的金融服务。