中金助力交银租赁成功发行15亿美元高级债券

2019年1月15日,中金担任主承销商和簿记管理人协助交银金融租赁有限责任公司(“公司”或“交银租赁”)成功于境外中期票据计划下提取发行3年期8亿美元票息4.000%、5年期7亿美元票息4.375%高级固息美元债券(“本次发行”)。本次发行是2019年第一单总额超过10亿美元的大规模中资企业境外债券,也是中金第6次作为牵头承销商协助交银租赁在境外资本市场进行债务融资,从发行成本和市场影响力等方面均获得发行人高度认可。

交银租赁成立于2007年12月,是经中国银行业监督管理委员会批准设立的首批5家拥有银行背景的金融租赁企业之一,是交通银行全资控股的子公司,注册资本85亿元人民币,注册地在上海。交银租赁以“成就最具影响力的民族金融租赁品牌”为愿景,依托交通银行综合化经营的优势,形成了以航空租赁、航运租赁、公共事业租赁、能源设备租赁及机械设备租赁等五大行业板块为重点领域的业务专业特色,建立并稳定发展了一批航空、航运、城市公交水务燃气、基础设施建设、煤炭、石油、电力、工程机械等领域的优质客户群体,有力地支持了实体经济的发展,已成为上海地区资产规模最大的租赁公司。截至2018年6月末,航空租赁和航运租赁业务贡献的净利润合计已超过公司净利润的50%,其中航空租赁业务位居国内行业前三,客户群体覆盖21个国家和地区的57家客户;大型集装箱班轮租赁业务全球排名第二,客户包括大型国企及全球领先的航运企业。

基于出色的项目执行能力,中金成功协助发行人把握年初的发行窗口,在美联储加息转为鸽派、美国国债收益率大幅下降时完成本次大规模发行,锁定有利的发行成本。中金牵头安排本次债券的亚洲交易路演,在北京、上海、香港和新加坡安排公司领导与50多家优质投资者举行会议,涵盖多家首次认购公司境外债券的投资者,为实现出色定价结果做出杰出贡献。

基于成功的投资者沟通和营销策略,在多个经济体数据不及预期、英国举行退欧方案投票的的波动市场环境下,本次发行定价十分成功。账簿峰值超过53亿美元,实现了超过3.5倍覆盖。在保证发行总规模达到15亿美元的前提下,3年期和5年期的最终定价相较初始定价指引分别下压22.5bps、25bps,与同期可比债券二级市场交易价格相比处于较低水平,从发行成本和市场影响力等方面均获得发行人高度认可。

本次发行是中金第6次作为牵头承销商协助交银租赁发行境外债券。2016年以来中金协助交银租赁成功发行共计63亿美元境外债券,充分展示出中金与客户建立的长期良好的合作关系,以及客户对中金境外债券承销实力的高度认可。本次交易再次巩固了中金公司在境外债券市场的领先地位。