中金助力深圳投控于境外资本市场首次成功发行7亿美元债券

2018 年9 月18 日,中金担任全球协调人协助深圳市投资控股有限公司(“公司”或“深圳投控”)首次亮相国际资本市场,成功完成4 亿美元3 年期票息 3.95%和3 亿美元5 年期票息4.35%的高级固息美元债券发行(“本次发行”)。本次发行创下今年中国发行人首发最大规模美元债,和近期地方国企最低发行利差。

深圳市投资控股有限公司是深圳市资产规模最大、盈利能力最强的市属全资国有企业。截至2018年6月30日,公司并表企业38家、其中上市公司8家,主要参股企业37家、其中上市公司4家,总资产规模约5000亿元,年均营业收入约500亿人民币,年均利润约200亿元。作为深圳市的科技创新和产业培育平台,深圳投控着力打造科技金融、科技园区和科技产业三大集群,构建服务于科技企业成长全生命周期的产业创新生态体系。未来公司将以全力构建“圈层梯度”园区体系为引领、打造“科技园区+科技金融+上市平台+产业集群”“四位一体”商业模式,助力粤港澳大湾区协同发展。深圳投控以不断完善的现代化企业制度为基础,建设成为产业结构合理、商业模式清晰、综合优势突出、管理规范高效的国际一流的国有资本投资公司和综合型金融控股集团。

在本次交易中,中金作为评级顾问协助深圳投控获得了惠誉A+的主体评级和债项评级,实现了等同于中国主权评级的优异结果,也是中资企业能够获得的最高国际评级。出众的评级结果为本次发行成功奠定了基础。中金亦陪同深圳投控在全球会见国际债券投资者,与百余家专业机构投资人进行深入、有效的沟通,充分展现了深圳投控独特的信用亮点和资信水平。在交易执行中,中金牵头法律文件、尽职调查等关键环节,协调各中介及时完成发行前期的准备工作,给后续路演发行预留理想窗口。本次发行为深圳市地方国企在境外债券资本市场上的首次亮相, 在发行规模和发行成本上均超越同业,同时为公司开辟了全新的境外融资渠道,获得了发行人的高度认可。

本次公司首次发行双期限美元债券成功吸引了全球债券投资者的关注,受到热烈追捧。开簿仅 1 小时订单规模即超过 15 亿美元,订单峰值接近 40 亿美元,实现 5 倍超额覆盖。订单来自 17个国家超过 128 位投资者,含盖了欧洲和亚洲的顶级主权基金、保险公司、银行和资产管理公司。本次发行收益率显著低于市场同评级可比发行人债券二级市场交易水平,定价后首日二级市场交易价格有所上涨,显示出国际投资者对深圳投控信用资质的高度认可,也再次巩固了中金在境外债券市场的领先地位。